- הוולאטיליות בשוק המניות מציבה אתגרים, כאשר ה-S&P 500 מציג ירידות חדות ושיקום הנגזר מהודעות על מכסים.
- משקיעים מחפשים יציבות במניות בני-סוג עמידות ואמינות כמו אמריקן אקספרס וויזה לצמיחה לטווח ארוך.
- אמריקן אקספרס מנצלת בסיס לקוחות נאמן ועשיר, מכוונת על דור ה-Z והמילניאלס, ושואפת לצמיחה של 10% בשנה בהכנסות.
- ויזה מחזיקה ברשת תשלומים עולמית חזקה, נהנית מהמגמה לעבר תשלומים דיגיטליים ומחזיקה בעמידות כלכלית גבוהה.
- שתי חברות אלו מציעות הזדמנויות אסטרטגיות במהלך ירידות בשוק, עם פוטנציאל לתשואות עתידיות משמעותיות כאשר התנאים הכלכליים מתייצבים.
- השקעה אסטרטגית מספקת דרך להתמודד עם חוסר ודאות כלכלית, כאשר אמריקן אקספרס וויזה משמשות כמצפנים יציבים פוטנציאליים.
היכון, כי שוק המניות היה סוער כמו רכבת הרים. המשקיעים מצאו את עצמם נאחזים בכיסאותיהם כאשר ה-S&P 500 צנח חדות, רק כדי לעלות למעלה ביותר מ-10% לאחר הודעה בלתי צפויה של ממשלת טראמפ. ההפסקה הזמנית הזו במכסים הגלובליים, למעט סין, שימשה כבעיטה בשוק, אך רק יום לאחר מכן, המומנטום נחלש והשוק נפל שוב.
באוקיינוס של חוסר ודאות, היכן יכולים המשקיעים למצוא יציבות? כאשר זה מרגיש כאילו אתם זורקים לעבר מים סוערים, שקלו את היתרון של רכישת מניות בחברות בני-סוג במחיר מוזל. בואו נצלול לשני טיטנים בשוק שהוכיחו את עמידותם ופוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך: אמריקן אקספרס וויזה.
אמריקן אקספרס: מעמד בכיתה משתנה
אמריקן אקספרס (AXP) הייתה מזוהה במשך שנים עם יוקרה ואמינות מוצקה. עם כרטיסים יוקרתיים שמציעים הטבות בטיולים, החברה באופן חכם מכוונת לצרכנים עשירים המבלים הרבה ונשארים נאמנים. זהו מודל עסקי שנועד לשרוד סערות כלכליות, כאשר יותר מחצי מהכנסותיה מגיעות משירותי עיבוד כרטיסי אשראי.
בשנים האחרונות, אמריקן אקספרס לא רק נחלה על זרי הדפנה. עם מאמץ חכם לתפוס את תשומת הלב של דור ה-Z והמילניאלס, היא רכשה מיליון לקוחות חדשים. ההוצאות הממוצעות של לקוחות אלה גבוהות, וכאשר לקוחות צעירים אלו מבשילים, נאמנותם הכלכלית ככל הנראה תעמיק.
בהיסטוריה המפוארת שלה, מיתון היה ידוע לפגוע ברווחים של אמריקן אקספרס. אך החברה, שהתמקדה בבסיס לקוחות עשיר, נראית שיש לה את העמידות הנדרשת כדי להתמודד עם כל ירידה עתידית. אפילו במהלך האינפלציה הסוערת של 2022, שיעורי ההפסד של החברה לא התרוממו.
למי מהמשקיעים הממתינים, רכישת מניות אמריקן אקספרס במהלך ירידות שוק עשויה לתת פירות משמעותיים. החברה מבטיחה תחזית אופטימית, עם ניהול ששואף לצמיחת הכנסות של 10% בשנה. דפוס עקבי של עליות דיבידנד ורכישות מניות הופך את אמריקן אקספרס לאופציה אטרקטיבית למי שיש להם סבלנות.
ויזה: הענקית הגלובלית בתשלומים
נעבור לויזה (V), מנהיג תשלומים הגלובלי, נוקטת בגישה שונה בהשוואה לאמריקן אקספרס. במקום להנפיק כרטיסים, ויזה מנהלת רשת תשלומים רחבה עבור בנקים ברחבי העולם, אסטרטגיה שהפכה אותה למפלצת עם 4.7 מיליארד כרטיסי אשראי ודיביט במחזור.
רוחות כלכליות לטווח הקצר עשויות לגרום לתנודות בהוצאות, אך עם כל שנה שעוברת, לויזה יש פוטנציאל לצמוח מהמגמות הכלכליות העולמיות המתרקמות ומהמעבר לתשלומים דיגיטליים. ברבעון האחרון, נפח התשלומים של ויזה חווה עלייה מרשימה של 9% לעומת השנה הקודמת, כתוצאה משירותי אנליטיקה מתקדמים ועוצמת תמחור מרשימה.
אפילו עם מרגני תפעול גבוהים—66% מרשימים—ויזה הרחיבה את ה-EPS שלה ב-317% בעשור האחרון. זוהי מגמה שמצפים להמשך, אולי אפילו במהירות רבה יותר אם האינפלציה תישאר גבוהה. זה מכיוון שויזה לוקחת נתח מכל עסקה שעוברת ברשת הרחבה שלה, משפרת הכנסות ככל שמוצרים ושירותים הופכים ליקרים יותר.
עם הויזה הנוכחית המסחרית על יחס P/E של 33.5, זה יכול להיראות יקר. עם זאת, ככל שהשוק משתנה, יכולות להיווצר הזדמנויות לרכוש את ויזה במחיר אטרקטיבי יותר, ולהפוך אותה לאבן יסוד בתיק ההשקעות שלכם.
מהות האסטרטגיה בעולם וולאטילי
הבלתי צפוי של שוק היום יכול להיראות מאיים, אך השקעה אסטרטגית עוסקת במציאת ערך כאשר השמים נראים מעוננים. חקירת עמודים כמו אמריקן אקספרס וויזה עשויה לספק מצפן יציב, המנחה את המשקיעים דרך הסערות של חוסר ודאות כלכלית לעבר אופק של צמיחה מתמשכת.
גלה הזדמנויות השקעה אצל מנהיגי השוק בעיצומם של זמנים סוערים
הקדמה
הסוערות האחרונות של שוק המניות מקשות על המשקיעים למצוא יציבות. התנודות הדרמטיות של ה-S&P 500, חלקן מושפעות מהודעות גיאופוליטיות, הן עדות לכך כמה מהר יכול להשתנות מצב הרוח בשוק. בסביבה הוולאטילית הזו, מתבקש לזהות הזדמנויות השקעה יציבות. שתי חברות בני-סוג יוצאות דופן, אמריקן אקספרס וויזה, מציעות מקרים משכנעים לעמידותן ולפוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך.
אמריקן אקספרס: למה היא נשארת השקעה יציבה
אמריקן אקספרס (AXP) מתבלטת עם המותג החזק שלה ומיקוד בצרכנים עשירים. הנה כמה תובנות נוספות למה היא עשויה להיות בחירה טובה למשקיעים:
1. מקורות הכנסה מגוונים: מעבר להסתמכות הראשונית שלה על דמי עסקה, אמריקן אקספרס נהנית מדמי חבר והכנסות ריבית מלקוחות כרטיסים, מה שמספק ערוצים הכנסה מרובים.
2. שיפורים טכנולוגיים: החברה משקיעה יותר ויותר בחדשנות דיגיטלית כדי לייעל את חווית הלקוח. האפליקציה הניידת שלה ושירותים דיגיטליים מדורגים גבוה על ידי צרכנים (מקור: J.D. Power).
3. שיתופי פעולה אסטרטגיים: שיתופי פעולה עם מנהיגי טיולים ואירוח מגדילים את ההטבות ללקוחות ואת הנאמנות. מאמצים אחרונים לכלול חוויות ודין מקומי כחלק מהטבות החברות פונים לצרכנים צעירים.
4. יוזמות קיימות: אמריקן אקספרס מחויבת להשגת אפס פליטות עד 2035, מדגישה את המחויבות שלה לקיימות ואחריות חברתית.
ויזה: שחקן דומיננטי בכלכלה הדיגיטלית
ויזה (V) ממשיכה להיות מובילה בתעשיית עיבוד התשלומים הגלובלית. הנה סיבות נוספות לשקול להשקיע בויזה:
1. התרחבות גלובלית: ויזה מתרחבת בצורה אגרסיבית לשווקים מתפתחים, מה שממקם אותה כדי לתפוס את מיליארד המשתמשים הבאים בתשלומים דיגיטליים.
2. טכנולוגיות פיננסיות חדשניות: ההשקעה של ויזה בחברות הפינטק ובשיתופי פעולה לפיתוח תשלומים ללא מגע וטכנולוגיית בלוקצ'יין ממקמות אותה כמובילה בפתרונות התשלום מהדור הבא.
3. עמידות כלכלית: עם מרגן תפעול של 66%, יש לויזה גמישות להשקיע ביזמויות צמיחה ולשרוד מיתונים כלכליים.
4. יוזמות אבטחה: ויזה משקיעה רבות באבטחת סייבר כדי להגן על הרשת שלה, מהשמר אמון בין צרכנים ושיתופי פעולה.
מקרים אמיתיים לשימוש
– אמריקן אקספרס מול ויזה: משקיעים צריכים לשקול את רמות הסיכון שלהם. אמריקן אקספרס עשויה לפנות לאלה שמעריכים דיבידנד יציב ומודל מונע נאמנות, בעוד שויזה מושכת את מי שמעוניינים בצמיחה גבוהה דרך אימוץ תשלומים דיגיטליים עולמיים.
– מגמות כלכליות: עם המעבר לעבר חברה ללא מזומן, שתי החברות מוגדרות להרוויח. נתח השוק של ויזה בתעשיית התשלום הדיגיטלית המתרקמת ממקמת אותה היטב לעתיד.
סקירה של יתרונות וחסרונות
– יתרונות אמריקן אקספרס: נאמנות מותג גבוהה, הכנסות מגוונות, צמיחה עקבית בדיבידנדים.
– חסרונות אמריקן אקספרס: רגישות לירידות כלכליות שמשפיעות על ההוצאות של עשירים.
– יתרונות ויזה: נתח שוק דומיננטי, יעילות תפעולית גבוהה, פוקוס חזק על דיגיטליות.
– חסרונות ויזה: יחס P/E גבוה יותר; צמיחה תלויה מאוד בתנאים כלכליים גלובליים.
המלצות מעשיות
1. גיוון תיק ההשקעות שלך: שילוב של אמריקן אקספרס וויזה יכול לאזן את הרצון לדיבידנדים יציבים עם הפוטנציאל לצמיחה גבוהה.
2. מעקב אחרי הערכות השוק: חפשו ירידות שוק כדי להשקיע בחברות אלו במחיר אטרקטיבי יותר.
3. הישאר מעודכן: מעקב אחרי התפתחויות גיאופוליטיות ומגמות כלכליות יכול לעזור לחזות תנועות שוק.
4. השקעה עם פרספקטיבה לטווח ארוך: למרות הוולאטיליות בטווח הקצר, לשתי החברות יש פוטנציאל לצמיחה מתמשכת.
למידע נוסף על מגמות בשוק ההון, בקרו ב- Investopedia.
סיכום
בעוד שהוולאטיליות הנוכחית בשוק יכולה להיראות מאיימת, השקעות אסטרטגיות בחברות חזקות כמו אמריקן אקספרס וויזה עשויות להציע כיסוי לחוסר ודאות, ולהעניק למשקיעים תמהיל של יציבות ופוטנציאל צמיחה. על ידי ניתוח מגמות כלכליות והתמקדות במטרות ארוכות טווח, יכולים המשקיעים לנווט דרך הזמנים הסוערים עם ביטחון.